ענקיות ביטוח וניהול כסף שכדאי להכיר
חברות הביטוח הגדולות בעולם התמודדו בחודשים האחרונים עם אתגרי הקורונה. מצד אחד, אנשים הסתגרו בביתם, נסעו פחות ברכבים וביצעו פחות פרוצדורות רפואיות, ומנגד המגיפה, במיוחד במדינות שלא מציעות ביטוח בריאות ממלכתי, הובילה לעליה מסוימת בהיקף תביעות הביטוח (בארה”ב למשל, חברות הביטוח נושאות בעלויות האשפוז). במקביל ולמרות שחברות הביטוח הן גם ענקיות ניהול השקעות, כאשר הבורסות רעדו, גם הן הושפעו מכך. אלא שמאז התפרצות הנגיף עברו הרבה מים בנהר. השווקים התאוששו, הכלכלות חזרו לפעילות יחסית וחברות הביטוח השכילו להשתמש ביכולות הטכנולוגיות שלהן כדי להמשיך להציע את השירותים שלהן באופן דיגיטלי, באופן שעשוי לשרת אותן גם בעתיד כשהעולם ישוב לשגרה מבורכת.
- 1
UnitedHealth Group Incorporated
תחום הבריאות עלה לכותרות בתקופה האחרונה על רקע התפרצות נגיף הקורונה. שווה, אם כן, להכיר את חברת ביטוחי הבריאות האמריקאית הגדולה בעולם UnitedHealth Group. בארה”ב, יש להדגיש, אין ביטוח בריאות ממלכתי לכלל האזרחים ורבים נוהגים לרכוש ביטוחי בריאות דרך מקום עבודתם. בשנת 2019 רשמה UnitedHealth Group Incorporated הכנסות של כ-242 מיליארד דולר, הכנסות שהמשיכו להציב אותה כחברת ביטוחי הבריאות הגדולה בעולם. לחברה ארבע חטיבות – חטיבת מעסיקים ופרטיים שמספקת תכניות ביטוח בריאות עבור עובדי מעסיקים גדולים, חטיבת פרישה ושירותי רפואה שמספקת שירותי בריאות ורווחה לפרטים מעל גיל 65, חטיבת קהילה ומדינה שמעניקה שירותים לתכניות סיוע מדינתיות לטובת אוכלוסיות מוחלשות שלא זכאיות לביטוח דרך המעסיקים שלהם וחטיבת גלובל שמספקת שירות למעל 6 מיליון איש בתחומי הבריאות והרפואה בין היתר בברזיל, צ’ילה, קולומביה ופרו. החברה נוסדה במקור על ידי ריצ’רד טיילור בורק (Richard Taylor Burke) בשנת 1974. UnitedHealth Group דיווחה לאחרונה כי סיימה את הרבעון השני עם תוצאות כספיות גבוהות מהצפוי, בעיקר בגלל דחייה של פרוצדורות רפואיות בשל הסגר ומגבלות התנועה ברחבי העולם. החברה מצפה כי התוצאות שלה יתאזנו ברבעון הבא. החברה פועלת רבות לקדם שירותי רפואה טכנולוגיים ודיגיטליים כולל שירותי רפואה מרחוק.
UnitedHealth Group Incorporated - 2
AXA S.A
AXA היא ענקית ביטוח צרפתית בינלאומית שהמטה הראשי שלה ממוקם בפריז. הפעילות של AXA מתמקדת במערב אירופה, צפון אמריקה, הודו והמזרח התיכון, אך יש לה גם נוכחות באפריקה. החברה נוסדה בשנת 1,816 ולאחר שורה של מיזוגים ורכישות אימצה ב-1985 את השם Axa. במאי 2016 קיבלה החברה החלטה שעוררה סערה: להפסיק להשקיע בחברות בתחום הטבק וכשחקן פיננסי מוביל, להחלטה הזו הייתה אמירה משמעותית בקהילת שוק ההון. ב-2018 ביצעה Axa את הרכישה הגדולה ביותר אי פעם של חברת ביטוח אמריקאית מצד חברה אירופאית כשקנתה את חברת הביטוח XL Group האמריקאית בתמורה לכ-15.3 מיליארד דולר במזומן. מטרת הרכישה הייתה להגדיל את חלקה של Axa בשוק ביטוחי הדירות ונזקי האקלים האמריקאי. זאת לאחר זינוק שנרשם בפרמיות הביטוח בשל אסונות הטבע שהיכו בארה”ב ב-2017.
5 מקומות שכבר ספגו פגיעה קשה משינויי האקלים - 3
China Life Insurance
אחרי חברה אמריקאית וחברה אירופאית ברשימה, מתבקשת נציגות גם של המעצמה הסינית. המטה של China Life Insurance יושב בבייג’ינג ומדובר בחברה שמשווקת בעיקר ביטוח חיים ומוצרי חיסכון לקצבה. בדומה לחברות ענק רבות אחרות בסין, גם China Life Insurance נמצאת בשליטת המדינה (70% בעלות) והיא חברת ביטוחי החיים הגדולה בסין. בתחילת העשור האחרון התמודדה החברה עם תחרות חדשה שנכנסה מצד עשרות חברות, בין היתר מחוץ לסין במסגרת תהליך ליברליזציה מצד ממשלת סין ופתיחת המדינה לפעילות עסקים זרים. בעקבות זאתChina Life Insurance החליפה מנכ”ל ב-2015 וביצעה תהליך רה-ארגון כדי להגיב למציאות התחרותית החדשה.
China Life Insurance - 4
Allianz SE
Allianz היא ענקית ביטוח גרמנית שהמטה שלה יושב במינכן. שתי הפעילויות המרכזיות שלה הן ביטוח וניהול נכסים והיא נחשבת לחברת הביטוח וחברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם. Allianz היא גם חברת האם של פימקו, אחת מקרנות ההשקעה הגדולות בעולם אותה ייסד גורו ההשקעות ביל גרוס. Allianz רכשה את פימקו בשנת 2000. לצד הפעילות הענפה של Allianz בתחומי הביטוח וההשקעות, היא מוכרת גם לחובבי הספורט. ב-2017 נחתם הסכם בין Allianz לבין קבוצת הכדורגל Juventus כש- Allianz רכשה את זכויות השם של אצטדיון המועדון הפופולרי בתמורה ל-75 מיליון יורו. Alianz מתקדמת מאד בכל הקשור לטכנולוגיה ודיגיטל ואף השכילה להשקיע בחברת הביטוח Lemonade שהונפקה לאחרונה בבורסה האמריקאית ומייסדיה הם הישראלים דניאל שרייבר ושי ויניגר.
pixabay - 5
Berkshire Hathaway Inc
לא צריך להיות מבין גדול בעולם הביטוח כדי לזהות את השם של תאגיד הענק שייסד המשקיע האגדי וורן באפט – Berkshire Hathaway. מטה החברה ממוקם באומהה, נברסקה, ארה”ב וזו גם הסיבה לכינוי של באפט כ”אורקל מאומהה”. Berkshire Hathaway עוסקת בתחומי ביטוח שונים ובכלל זה מספקת ביטוחי משנה לחברות ביטוח אחרות. לחברה גם השקעות ריאליות בתחומי הקמעונאות, הממתקים, התכשיטים, הוצאות לעור, ריהוט לבית ועוד.
Berkshire Hathaway נולדה כמיזוג של שתי חברות שנוסדו בשלהי המאה ה-19 ועסקו בכלל בתחום הטקסטיל. ב-1962 החל באפט לרכוש את מניות החברה עד שהשתלט עליה ב-1964. תחילה המשיך באפט לתפעל את עסקי הטקסטיל אך לאחר שנוכח כי מדובר בענף תחרותי שקשה לצמוח ולהרוויח בו, התחיל במסע רכישות לגיוון הפעילות ורכש בין היתר ב-1967 שתי חברות ביטוח בעיר מגוריו, אומהה. בהמשך, בתחילת שנות ה-70 רכש פעילות ביטוח משמעותית נוספת שהפכה לפעילות הליבה של החברה. אחת מהרכישות הגדולות שביצעה Berkshire Hathaway הייתה ממש כאן בישראל הקטנה. במאי 2006 רכשה Berkshire Hathaway 80% מחברת ישקר הישראלית ממשפחת ורטהיימר בתמורה ל-4 מיליארד דולרים וב-2013 השלימה את רכישת מלוא האחזקות בחברה בתמורה לכ-2 מיליארד דולרים נוספים.Berkshire Hathaway Inc - 6
Discovery Limited
חברת ביטוח דרום אפריקאית יחסית צעירה בהשוואה לענקיות הביטוח הוותיקות היא Discovery שנוסדה ב-1992 על ידי אדריאן גור. Discovery היא בין חברות הביטוח הראשונות שבעולם שהחלו להשתמש בהרגלי המבוטחים כדרך להוזיל את עלויות הביטוח ולשפר את יכולות החיתום (תמחור הפוליסה בהתאם למאפייני המבוטח).
כך למשל Discovery היא בין החברות הראשונות שתגמלו נהגים על שימוש מופחת ברכב ונהיגה בטוחה תוך מעקב אחרי הרגלי הנהיגה של המבוטח ותגמולו על נהיגה בטוחה ואחראית. ל-Discovery חברת בת בשם VitalityHealth שהמטה הראשי שלה ממוקם באנגליה והיא מתמחה בביטוחי בריאות. בדומה למודל של ביטוחי הרכב Vitality מתגמלת מבוטחים בביטוחי בריאות וחיים על הרגלי תזונה נכונים, על פעילות בחדר כושר ועוד, מודלים שהולכים ומאומצים על ידי חברות ביטוח נוספות בעולם. ב-2015 הודיעה Discovery על כוונתה להיכנס לעולם הבנקאות ובמרץ 2019 השיקה בנק חדש שמיתג את עצמו כ’בנק ההתנהגותי הראשון’, כזה שחותר להתנהלות פיננסית נבונה יותר, הפחתת חובות ועידוד חיסכון באמצעות כלים תומכים שמספק הבנק ללקוחותיו.Discovery Limited - 7
Lemonade
חברת הביטוח הדיגיטלית Lemonade איננה נכללת (בשלב זה) ברשימה המכובדת של חברות הביטוח הגדולות בעולם אבל היא אורחת של כבוד ברשימה הנוכחית שכן היא עשויה לסמל את דור העתיד של חברות הביטוח. Lemonade נוסדה על ידי שני ישראלים – שי ויניגר ודניאל שרייבר ממש לא מזמן, בשנת 2015 והתמקדה תחילה בביטוח דירות (לאחרונה נכנסה החברה לתחום ביטוח חדש – ביטוח חיות מחמד). למרות השורשים הישראלים, השוק הישראלי לא היה הפוקוס שלה והיא החלה את פעילותה בארה”ב וכעת פועלת להתרחב לשווקים נוספים. ביולי האחרון, ואף על פי שבשורה התחתונה חברת הביטוח עדיין מפסידה כסף, השלימה Lemonade הנפקה מוצלחת בבורסת ניו יורק כשמאחוריה שורה של משקיעים בעלי שם ובראשם תאגיד Softbank היפני וכן חברות ביטוח גדולות ומשפיעות כמו Munich Re ו-Alianz. ההצלחה של Lemonade טמונה בגישה האחרת שהיא מציעה למערכת היחסים בעולם הביטוח: להבדיל מהסתכלות בה חברת הביטוח מרוויחה כשהיא משלמת פחות למבוטחים, ב- Lemonade בנו מודל שבו הוגדר מראש נתח ההכנסות שתיקח לעצמה חברת הביטוח כשרווחים עודפים מופנים לתרומות.
Lemonade